Investing.com — NVIDIA’nın son çeyrek sonuçları, şirketin yapay zeka hesaplama alanındaki gücünün devam ettiğini gösterdi, ancak Çin’e odaklanan yatırımcılar için bazı sorular da ortaya çıkardı.
UBS, şirketin açıklamasının ardından yayınladığı notta şöyle belirtti: “NVIDIA, 31 Temmuz’da sona eren çeyrek için beklentilerin üzerinde sonuçlarla sağlam performans serisini sürdürdü.”
Banka, “rehberlik güçlü bir ardışık iyileşmeye işaret ederken, Çin ile ilgili yapay zeka çipi sevkiyatları konusundaki net görüş eksikliği bazı yapay zeka boğalarını hayal kırıklığına uğratmış olabilir” dedi.
UBS’e göre, yapay zeka hesaplamasının 2025 yılında küresel yapay zeka sermaye harcamalarının yaklaşık yüzde 60’ını oluşturması bekleniyor. Banka şunları ekledi: “2025’te küresel yapay zeka sermaye harcamalarının yüzde 67 büyümesini bekliyoruz.”
Bu ivmenin, bankanın “NVIDIA gibi GPU üreticileri için güçlü yukarıdan aşağıya rüzgarlar” olarak tanımladığı durumu desteklediği belirtiliyor.
Bununla birlikte, UBS “yatırımcıların çok rahat olmaması ve tedarik zincirindeki gelişmeler ve ayrıca potansiyel pazar payı değişimleri etrafında önümüzdeki 12 ay içinde ortaya çıkabilecek bazı aşağıdan yukarıya ters rüzgarları göz ardı etmemesi gerektiği” konusunda uyardı.
Çin hala odak noktası olmaya devam ediyor. UBS, Nisan ayında uygulanan ABD kısıtlamalarından önce, Çin’in NVIDIA’nın gelirinin sadece düşük ila orta düzeyde yüzdelik dilimini temsil ettiğini belirtti.
Ancak, “yapay zeka çipi sevkiyatlarının yeniden başlaması hakkında herhangi bir netlik muhtemelen bir katalizör olacaktır ve netlik eksikliği yakın vadeli bir belirsizlik olmaya devam ediyor.”
Çin’in ötesinde, UBS, NVIDIA’nın 2026’daki bir sonraki büyük çip lansmanı öncesinde güçlü ilk yarı ön yüklemesinden sonra potansiyel talep normalleşmesine dikkat çekti.
UBS, NVIDIA’nın hakimiyetinin 2025 boyunca devam etmesini beklerken, 2026’da yeni rekabetçi ürünlerin gelişinin manzarayı yeniden şekillendirebileceğini söyledi.
UBS şunları söyledi: “Bu nedenle, tedarik zinciri sipariş değişikliklerinin muhtemelen bazı gürültüler yaratacağına inanıyoruz.” Ayrıca “gelişen yapay zeka hesaplama ortamı, çeşitlendirilmiş bir maruz kalma durumunu vurguluyor” diye ekledi.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
